The Effects of Capital Intensity and Good Corporate Governance on Tax Avoidance with Firm Size as A Moderating Variable

Nida Ul Husna; Gemi Ruwanti; Saifhul Anuar Syahdan; Soelistijono Boedi

doi:10.54951/ijtar.v7i1.1350

Authors

Nida Ul Husna Institut Bisnis dan Teknologi Kalimantan
Gemi Ruwanti Institut Bisnis dan Teknologi Kalimantan
Saifhul Anuar Syahdan Institut Bisnis dan Teknologi Kalimantan
Soelistijono Boedi Institut Bisnis dan Teknologi Kalimantan

DOI:

https://doi.org/10.54951/ijtar.v7i1.1350

Keywords:

Capital Intensity, Good Corporate Governance, Energy Sector, Tax Avoidance, Firm Size

Abstract

This study aims to analyse and empirically examine the effects of capital intensity and good corporate governance on tax avoidance in energy sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange, with firm size as a moderating variable. This study uses a quantitative approach and secondary data obtained from the annual financial reports of energy sector companies for the 2021-2024 period. The sample was selected using purposive sampling. Based on the sampling criteria, 34 companies were selected as the research sample. The data were analysed using multiple linear regression and moderated regression. The results show that capital intensity has a significant effect on tax avoidance, whereas good corporate governance does not. The moderation test indicates that firm size does not moderate the effect of capital intensity on tax avoidance, but does moderate the effect of good corporate governance on tax avoidance. These findings indicate that fixed asset investment plays an important role in corporate tax strategies, while the effectiveness of institutional monitoring in controlling tax avoidance depends on firm size

References

Aini, H. & Kartika, A. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Kompak?:Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(1), 61–73. https://doi.org/10.51903/kompak.v15i1.604

Asih, K. L., & Darmawati, D. (2022). The Role of Independent Commisioners in Moderating the Effect of Profitability, Company Size and Company Risk on Tax Avoidance. Asia Pacific Fraud Journal, 6(2), 235-248. https://doi.org/10.21532/apfjournal.v6i2.222

Aulia, N., & Purwasih, D. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Revenue?: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(2), 395–405. https://doi.org/10.46306/rev.v3i2.156

Ayem, S. & Titania, V. T. (2024). Ukuran Perusahaan Memoderasi Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tax Avoidance. Edunomic Jurnal Pendidikan Ekonomi, 12(1), 34–49. https://doi.org/10.33603/y6enez64

Badan Pusat Statistik. (2025). Produk Domestik Bruto Indonesia Triwulanan 2021-2025. https://www.go.id

Budiman, I. F., & Gumawang, I. R. (2025). Analisis Pengaruh Tingkat Kepatuhan Pajak dan Jumlah Tenaga Kerja Formal terhadap Penerimaan Pajak Penghasilan (PPh) di Indonesia. Jurnal Aplikasi Perpajakan, 6(1), 1–22. https://doi.org/10.29303/jap.v6i1.95

Cahyadi, R. R., & Tjahjono, A. (2025). Pengaruh Thin Capitalization , Capital Intensity , Dan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Bisnis 5(1), 416–427.

Detik Finance. (5 Juli 2019). Mengenal soal Penghindaran Pajak yang Dituduhkan ke Adaro. Detik.com. Diakses pada 21 November 2025 Dari https://share.google/5cKVeEUVTb0UaBZYu

Dewi, S. L., & Oktaviani, R. M. (2021). Pengaruh Leverage, Capital Intensity, Komisaris Independen Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance. Akurasi?: Jurnal Studi Akuntansi Dan Keuangan, 4(2), 179–194. https://doi.org/10.29303/akurasi.v4i2.122

Ditjen Pajak. (2024). Rugikan Negara 2,9 Miliar, Korporasi PT Bapi Resmi Diserahkan Ke Kejaksaan. Diakses Pada 16 November 2025 Dari https://www.pajak.go.id/id/siaran-pers/rugikan-negara-29-miliar-korporasi-pt-bapi-resmi-diserahkan-ke-kejaksaan

Etika, C., & Taufiqurohman. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Yang Terdaftar di LQ45. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 04(02), 185–196. http://ejournal.radenintan.ac.id/index.php/al-mal/article/view/18549

Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 Edisi 10. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gultom, J. (2021). Pengaruh Profitabilitas , Leverage , Dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia. 4(2), 239–253.

Hasanah, A., Cindy, O., & Afdaleni. (2021). Analisis Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Tax Avoidance. Journal of Applied Managerial Accounting, 5(2), 121–131. https://doi.org/10.37476/akmen.v20i2.4205

Hendrianto, S. (2020). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Dewan Komisaris Independen dan Komite Audit Terhadap Tax Avoidance Dengan Size Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Manajemen Bisnis, 11(2), 113-122.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.

Julianty, I., Ulupui, I. G. K. A., & Nasution, H. (2023). Pengaruh Financial Distress Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik, 18(2), 257–280. https://doi.org/10.25105/jipak.v18i2.17171

Kurniawan, F., Dewi, R.R., & Rois, D.I.N. (2024). Pengaruh Capital Intensity, Leverage, dan Good corporate Governance terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Bisnis Digital, Ekonomi Kreatif dan Enterpreneur. 5(1), 15–31.

Kusumadani, H., & Rahayuningsih, D. A. (2023). Apakah Karakteristik Perusahaan Dan Atribut Audit Memengaruhi Tax Avoidance?. Akurasi?: Jurnal Studi Akuntansi Dan Keuangan, 6(1), 55–72. https://doi.org/10.29303/akurasi.v6i1.332

Kusumastuti, I. N., Ghozali, I. (2020). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting. 9(4), 1–13. https://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting

Latofah, N., & Harjo, D. (2020). Analisis Tax Awareness Dalam Upaya Meningkatkan Kepatuhan Wajib Pajak Di Kantor Pelayanan Pajak Pratama Bekasi Barat. Jurnal Pajak Vokasi (JUPASI), 2(1), 52–62. https://doi.org/10.31334/jupasi.v2i1.1121

Nabila, K., & Kartika, A. (2023). Pengaruh Capital Intensity dan Komisaris Independen terhadap Penghindaran Pajak dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(1), 591-597. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i1.746

Padilah, C. A., Suwandi, M., & Aditiya, R. (2024). Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Capital Intensity terhadap penghindaran pajak dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Islamic Accounting and Finance Review, 5(1), 10–22.

Pohan, C. A. (2022). Optimizing Corporate Tax Management: Kajian Perpajakan Dan Tax Planning-Nya Terkini. Bumi Aksara. Diakses Pada 17 November 2025 Dari Https://Books.Google.Co.Id/Books?Id=Qh9zeaaaqbaj&Lpg=Pp1&Ots=Honycbcdix&Dq=Penghindaran%20pajak%20pohan&Lr&Hl=Id&Pg=Pa1#V=Onepage&Q=Penghindaran%20pajak%20pohan&F=False

Purbowati, R. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance . JAD: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuagan Dewantara, 4(1), 61-76.

Rahmad, S., Hernawan, & Rusliyawati. (2025). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Audit dan Akuntansi Fakultas Ekonomi Unversitas Tanjungpura, 14(1), 21–33. https://doi.org/10.26418/jaakfe.v14i1.62506

Rahmadian, A., Wijaya, R.A., Putra, R.B., & H. F. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Good Corporate Governance, Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Melalui Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2017-2021. Publikasi Riset Mahasiswa Akuntansi (PRIMA), 4(1), 1–16.

Ridwan, R., & Pekerti, R. D. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance (Survey Emiten Peserta CGPI yang terdaftar di BEI). Jurnal Ekonomi Perjuangan (JUMPER), 4(1), 1–10.

Safitri, D. & Rizal, A. S. (2023). Pengaruh Deffered Tax Expense, Capital Intensity, Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance Perusahaan Consumer Non Cylicals yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi Unsurya, 8(2), 78–92.

Safitri, R. S., & Oktris, L. (2023) The Effect of Institutional Ownership , Leverage , and Liquidity on Tax Avoidance with Company Size as a Moderating Variable. Saudi Journal of Economics and Finance. 7(4), 220–231. https://doi.org/10.36348/sjef.2023.v07i04.003

Sahara, L. I. (2022). Pengaruh Komisaris Independen, Komite Audit, Kualitas Audit Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Karakter Eksekutif Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan LQ 45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business, 5(3), 507–515.

Sari, M. R., & Indrawan, I. G. A. (2022). Pengaruh kepemilikan instutional, capital intensity dan inventory intensity terhadap Tax Avoidance. Owner, 6(4), 4037–4049. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1092

Sari, R. & Haq, A. (2025). Pengaruh Capital Intensity dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ekonomi Trisakti, 5(2), 749–758. http://dx.doi.org/10.25105/jet.v5i2.23621

Setyawan, S. (2021). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR) Dan Good Corporate Governance (GCG) Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akademi Akuntansi, 4(2), 152–161. https://doi.org/10.22219/jaa.v4i2.17992

Sudirman & Marsudi, A. S. (2025). Ownership Structure on Tax Avoidance with independent Commissioner as Moderation. Indonesian Interdisciplinary Journal of Sharia Economics (IJSE). 8(1), 1914–1932.

Sugiyono. (2023). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D. Alfabeta.

Susan, A. N., & Faizal, A. (2023). Pengaruh Leverage, Capital Intensity, Sales Growth, Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 877–888. https://doi.org/10.25105/jet.v3i1.15878

Tahar, A., & Rachmawati, D. (2020). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance , Corporate Social Responsibility , Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017 ). Jurnal Ilmiah Akuntansi, 18(1), 98–115.

Tarigan, E. D. B., & Sari, D. (2025). Moderasi Ukuran Perusahaan pada Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Maneksi?(Manajemen Ekonomi dan Akuntansi), 4(2), 631–646. https://doi.org/10.31959/jm.vl4i2.3049

Tarmizi, A., & Perkasa, D. H. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Keluarga, Dan Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Perspektif Manajerial dan Kewirausahaan (JPMK), 3(1), 47–61.

Wahyuni, A. D., Mulyadi, & Sianipar, P. B. H. (2023). Pengaruh Sales Growth dan Intensitas Modal Terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional sebagai Variabel Moderasi pada Perusahaan Sektor Barang Baku yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2021. Inisiatif: Jurnal Ekonomi, Akuntansi Dan Manajemen, 2(4), 293–309. https://doi.org/10.30640/inisiatif.v2i4.1438

Wahyuningsih, & Zenabia, T. (2025). Corporate Social Responsibility (CSR) dan Tax Avoidance: Bukti Empiris dari Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Journal of Economics, Business and Management Issues, 2(2), 241–248. https://doi.org/10.47134/jebmi.v2i2.632

Wardani, D.K., Putriane, S.W, Puspitaningsih, E., Astuti, A.Y. & Mutorikoh, N. (2022). Dampak Riil Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi & Manajemen Akmenika, 17(1), 375–382. https://doi.org/10.33747/capital.v4i2.157

Widiantono, M. R. R. & Marinda, N. (2024). Intensitas Modal , Tata Kelola Perusahaan & Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan Dan Tata Kelola Perusahaan (JAKPT), 2(2), 598–605.

Yudistira, I. B. I, Saitri, P. W. & Rustiarini, N. W. (2025). Pengaruh Manajemen Laba, Good Corporate Governance dan Corporate Social Responsbility Terhadap Tax Avoidance. Kumpul Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 7(1), 122–141.